资本利得税：税率、规则和计算示例

什么是资本利得税？

资本利得税是您以高于调整后成本基础的价格卖出资本资产时，对这笔利润要缴的所得税。成本基础通常是您当初支付的价款，加上购买费用和某些改良支出。这笔利润就是资本利得；如果卖价低于成本基础，就是资本亏损（美国国税局（IRS）税务主题409）。

您自用或投资持有的几乎所有东西都算资本资产：股票、债券、共同基金、ETF、加密货币、住宅、土地、汽车、艺术品和钱币。只有在卖出或以其他方式处置资产时才需要缴税。一只股票涨了一倍但仍留在您的账户里，那是未实现的利得，暂时不用缴税。

您适用的税率取决于两件事：资产持有了多久，以及卖出当年的应税收入是多少。本页把整体情况讲清楚，并链接到每个细节的专门页面。

短期资本利得和长期资本利得有什么区别？

分界线是一年。持有超过一年的资产产生长期利得，按较低的0%、15%或20%税率计税。持有一年或不足一年的资产产生短期利得，按与工资相同的税率计税（国税局税务主题409）。

国税局计算持有期时，从取得资产的次日算起，一直算到卖出当日（含当日）。2025年3月10日买入的股票，必须在2026年3月11日或之后卖出才算长期。在2026年3月10日卖出正好满一年，仍然算短期。

有两种例外会改变这个时钟。继承得来的财产不论您持有多短都视为长期；作为赠与收到的财产，一般沿用赠与人的持有期（国税局第550号出版物）。详细内容请看长期资本利得税和短期资本利得税页面。

2026年资本利得税的税级

2026纳税年度（即2027年报税季提交的报税表），长期资本利得税级由应税收入和报税身份决定。下面的门槛数额来自国税局于2025年10月9日发布的通胀调整文件——税收程序2025-32。

这些门槛依据的是您的全部应税收入，包括工资和这笔利得本身。您的普通收入先填在这叠收入的底部，利得叠在上面。正因为这样，一笔利得可能一部分按0%计税，其余按15%计税。2026年资本利得税率页面对比了2025年和2026年的门槛，并说明2027年的数字什么时候会出来。

资本利得税要缴多少？三个计算示例

每个示例都使用2026年的数字，并假设该利得是唯一的投资收入。应税收入指的是减去标准扣除额或分项扣除额之后的收入。

示例1：按0%计税的利得

一位单身报税者有$30,000来自工资的应税收入，卖出持有三年的指数基金，获得$15,000的长期利得。应税收入合计$45,000，低于0%税率$49,450的上限。这笔利得的联邦税为$0。工资部分的税款仍按普通税级正常计算。

示例2：一笔利得分别按0%和15%计税

一对夫妻联合报税，有$90,000的应税工资收入和$30,000的长期利得，应税收入合计$120,000。利得中的前$8,900填满了$98,900以下剩余的空间，按0%计税。其余的$21,100按15%计税，即$3,165。

示例3：同一笔利得但持有时间太短

如果示例2中的夫妻是在11个月后卖出的，那么整笔$30,000都属于短期，按他们的普通税率计税。叠在$90,000的工资之上，前$10,800落在12%的税级内（该税级上限为$100,800），另外$19,200落在22%的税级内。税款为$1,296加$4,224，即$5,520，而不是$3,165。

还可能适用的其他投资税

对于较大的利得或特殊资产，0%、15%和20%的税率并不是全部。另外有三条规则可能提高您的投资税。

• 净投资收入税（NIIT）： 按净投资收入与超过$200,000（单身或户主）、$250,000（联合报税）或$125,000（夫妻分开报税）的修正后调整总收入两者中较小的一个，征收3.8%。这些门槛不随通货膨胀调整。请看净投资收入税页面。
• 特殊的最高税率： 钱币和艺术品等收藏品的利得，以及合格小企业股票利得中的应税部分，最高按28%计税。未回收的第1250条收益（unrecaptured section 1250 gain），也就是房地产利得中相当于折旧的那部分，最高按25%计税。
• 州所得税： 大多数州把资本利得当作普通收入征税。也有少数几个州完全不征所得税。

合格股息适用与长期利得相同的0%、15%和20%税级，并共用同一叠收入。哪些股息属于合格股息，请看合格股息税率页面。

资本亏损如何减少您的税款

资本亏损首先按一比一抵消资本利得。如果亏损超过利得，您最多可以用$3,000的净亏损抵扣工资等其他收入（夫妻分开报税为$1,500）。超出部分可以无限期结转到以后年度（国税局税务主题409）。

举例来说，一位投资者在一只股票上有$4,000的利得，在另一只股票上有$9,000的亏损，净亏损为$5,000。她今年扣除$3,000，把$2,000结转到2027年。自用财产的亏损不能扣除，比如以低于成本的价格卖掉自己的汽车或家具。

出售房屋要缴资本利得税吗？

多数情况下不用。如果在出售前的五年中，您至少有两年拥有该房屋并把它作为主要住所居住，就可以免除最多$250,000的利得，联合报税则为$500,000（国税局税务主题701）。只有超过免税额的利得才要缴税；如果房屋持有超过一年，适用长期税率。

自住房屋的亏损不能扣除。拥有和居住方面的条件、因工作调动和健康原因可享受的部分免税，以及完整的成本基础工作表，都在出售房屋的资本利得页面上。

赠与、继承与资本利得

把已经增值的资产送出去，不会让赠与人产生资本利得税。受赠人一般接续您的持有期，所以他们卖出时，利得要按赠与成本基础规则计算。2026年，对每位受赠人不超过$19,000的赠与不需要提交赠与税申报表；金额更大的赠与请看赠与税限额页面。

继承得到的资产永远属于长期，即使继承人在收到后一周就卖掉也一样。2026年联邦遗产税免税额为每人$15,000,000（税收程序2025-32），遗产税免税额页面对此有说明。

怎样合法地避免资本利得税？

您无法把一笔利得一笔勾销，但以下合法做法可以降低或延后税款：

1. 持有超过一年再卖出，这样利得适用0%、15%或20%的税率，而不是您的普通税率。
2. 把卖出时间安排在收入较低的年份，比如两份工作之间的空档期或刚退休时，这时更多利得可以装进0%的上限之内。
3. 在同一年卖掉亏损的持仓来抵消利得，同时注意30天的洗售期限。
4. 通过401(k)或IRA投资，账户内部的交易不必每年缴税。
5. 卖出主要住所之前先满足五年中住两年的条件，以便使用$250,000或$500,000的免税额。
6. 如果买方和交易条件允许，可以把一笔大额出售分摊到两个纳税年度，让每一年都保持在门槛以下。

如何在报税表上申报资本利得

每一笔出售都要填在8949表（资本资产的出售及其他处置）上，合计金额转填到D附表（Schedule D，1040表）。证券交易由券商寄给您1099-B表，加密货币平台寄1099-DA表，出售房屋的过户代理可能会寄1099-S表。

对于2026年卖出的加密货币，经纪商必须在1099-DA表上报告总收入，并对2025年以后买入、一直存放在同一账户的受管资产报告成本基础，这与2025年只需报告收入不同（国税局数字资产页面）。更早买入或从其他钱包转入的加密货币，成本基础仍需您自己提供。如果一笔大额利得意味着您报税时要补缴$1,000或以上，那么您在年内可能需要按季度缴纳预估税（国税局第505号出版物）。