短期资本利得税：为什么快进快出的交易更贵

整理：Tax Brackets Desk 研究团队更新于 2026年9月18日阅读约5分钟

本指南译自英文。数字和日期与英文原文一致。阅读英文原文

简短回答

短期资本利得税针对持有一年或不到一年的资产所得利润，这笔利得作为普通收入，按您2026年的常规税率10%、12%、22%、24%、32%、35%或37%计税（美国国税局（IRS）税务专题409）。它没有单独的优惠税率，但短期亏损可以先用来抵消这些利得。

01短期持有期: 一年或不到一年
022026年短期资本利得税率: 您的普通税率，10%到37%
032026年37%税级的起点: 单身超过$640,600；联合报税超过$768,700
04净亏损扣除额: 每年$3,000（夫妻分开报税$1,500）
05洗售（wash sale）期间: 亏损卖出前后各30天

短期资本利得怎么计税？

短期资本利得的计税方式与工资完全一样。净短期利得加入您的普通收入，按10%到37%的累进税率计税（IRS税务专题409）。因此短期资本利得税没有自己的税级；您的边际税率就是它的税率。

如果您持有资产的时间为一年或不到一年，利得就属于短期，时间从购入次日数到出售当天。只要在满一年之后再多一天卖出，同样的利润就变成长期利得，可以适用0%、15%或20%，长期资本利得税页面对此有说明。

2026年短期资本利得税率是多少？

2026年，短期税率就是这笔利得叠加到您其他应税收入之上后所落入的那个普通税级的税率。下表的税级来自税收程序2025-32，适用于2026日历年度内完成的出售。

2026年适用于短期利得的普通税率
税率	单身应税收入	夫妻联合报税应税收入
10%	不超过$12,400	不超过$24,800
12%	$12,401至$50,400	$24,801至$100,800
22%	$50,401至$105,700	$100,801至$211,400
24%	$105,701至$201,775	$211,401至$403,550
32%	$201,776至$256,225	$403,551至$512,450
35% / 37%	35%至$640,600；超过部分为37%	35%至$768,700；超过部分为37%

户主和夫妻分开报税者使用各自的税级表，列在2026年税率表页面。如果一笔短期利得把您推过某条税级分界线，只有超出这条线的部分按更高税率计税；边际税率页面详细演示了这个算法。

短期与长期对比：$10,000的利得要多花多少钱？

差距取决于您的税级，而且随着收入上升而扩大。下面两个例子都使用2026年单身报税者的数字，并假设这$10,000是唯一的投资收入。

其他应税收入$80,000：短期利得全部落在22%区间（该区间到$105,700为止），税款为$2,200。如果持有超过一年，这笔利得按15%计税，即$1,500。多等一等可以省$700。
其他应税收入$200,000：短期利得中的前$1,775按24%计税（$426），另外$8,225按32%计税（$2,632），合计$3,058。作为长期利得，它只需$1,500。多等一等可以省$1,558。

在收入较高时，3.8%的净投资收入税对两类利得都适用，所以它不会改变这个对比。

亏损可以抵消短期资本利得吗？

可以。资本亏损在附表D（1040表）上按固定顺序轧抵，亏损可以一比一地抵掉短期利得。这对短期利得更重要，因为被抵掉的每一美元短期利得，本来都要按您完整的普通税率计税。

先用短期亏损轧抵全部短期利得。
再用长期亏损轧抵全部长期利得。
如果一边是利得、另一边是亏损，就把两者相互轧抵。
如果最后的数字是亏损，可以用最多$3,000抵扣其他收入（夫妻分开报税$1,500），余额结转到以后年度（IRS税务专题409）。

轧抵示例

一位投资者有$12,000的短期利得和$5,000的短期亏损，净短期利得为$7,000。她还有$3,000的长期利得和$9,000的长期亏损，净长期亏损为$6,000。两者合并后剩下$1,000的净短期利得，按她的普通税率计税。如果没有那些长期亏损，她就要为$7,000按普通税率缴税。

日内交易报税：活跃交易者要有什么准备

日内交易的税务遵循同样的短期规则：几乎每一笔在一年内平仓的交易都产生短期利得或亏损，净额按普通税率计税。您的券商会在1099-B表上报告每一笔卖出，这些交易列在8949表《资本资产的出售和其他处置》的第I部分，然后合计数转入附表D。

没有预扣税：券商不会对交易利得预扣所得税，因此盈利的一年结束后，您可能要补缴一大笔税。
预估税：如果您预计在扣除预扣税和抵免后仍要欠税$1,000或以上，国税局一般要求按季缴税（IRS第505号刊物）。2026年剩下的一个截止日期是2027年1月15日；参见预估税截止日期。
安全港：通过预扣税和预估税缴足上一年税款的100%（如果上一年AGI超过$150,000则为110%），即使利得突然大增，一般也能避免少缴税款的罚款（1040-ES表填表说明）。
洗售调整：请查看1099-B表上的洗售栏；被否认的亏损并没有消失，而是转入了替代股份的成本基础。

加密货币快速卖出算短期资本利得吗？

算。国税局把比特币等数字资产视为财产，因此卖出或兑换持有一年或不到一年的币，会产生按普通税率计税的短期利得或亏损。用一种币换另一种币，视为卖出了第一种币。

加密货币平台在1099-DA表上报告卖出交易。请核对表上列出的成本基础是否与您的记录一致；如果缺少成本基础，就要根据自己的买入记录在8949表上自行申报。持有超过一年的加密货币利得适用长期规则。

如果今年已经有大额短期利得该怎么办

在12月31日之前，大部分损失仍然可以设法控制。请按顺序完成以下步骤。

从每家券商下载已实现利得和亏损报告，看清目前的净短期数字。
查看处于未实现亏损状态的持仓；在年底前卖出它们，可以按您完整的普通税率抵消短期利得。
不要在30天内买回同样的证券，以免亏损被当作洗售而不予承认。
对于接近满一年的盈利持仓，请考虑为了拿到长期待遇而多等一等是否值得承担市场风险。
在2027年1月15日之前缴纳或增加一笔预估税，或者提高工资的预扣额，以覆盖多出来的税款。

持有一年或不到一年的房屋出售同样属于短期，但卖房资本利得税页面说明了可以为大部分利得免税的那项免税额。关于税率、亏损和申报的整体情况，请见资本利得税指南。

常见问题

短期资本利得税是30%吗？

不是。并不存在30%的统一税率。短期利得按您的普通税率计税，2026年根据应税收入和报税身份，税率从10%到37%不等。

怎么才能不交短期资本利得税？

持有资产超过一年，让利得变成长期；用同一年已实现的亏损抵消利得；或者在IRA或401(k)账户内交易，那里的卖出不用每年缴税。

短期资本利得算劳动所得吗？

不算。它们属于应税收入，但不是劳动所得，因此既不计入IRA缴款资格，也不计入劳动所得税收抵免所用的劳动所得数字，而且不需缴社会安全税或联邦医疗保险税。

短期亏损可以抵消长期利得吗？

可以。在两类各自轧抵之后，净短期亏损可以减少净长期利得，净长期亏损也可以减少净短期利得。

金额很小的短期资本利得也要缴税吗？

要。没有起征额；每一笔短期利得都是应税收入。无论利润多少，券商都会在1099-B表上报告卖出交易。

来源

Tax Topic 409, Capital gains and losses irs.gov
Rev. Proc. 2025-32 (tax year 2026 inflation adjustments) irs.gov
Publication 550, Investment Income and Expenses irs.gov
Publication 505, Tax Withholding and Estimated Tax irs.gov
Digital assets irs.gov

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