替代性最低税（AMT）：2026年免税额、税率及哪些人需要缴纳

用大白话讲替代性最低税

可以把AMT看作一份优惠更少的平行报税表。您从常规应税收入开始，加回AMT不允许的项目，减去免税额，再套用AMT税率。如果算出的暂定最低税额（tentative minimum tax）高于您的常规税额，差额就是您的AMT，会加到您的应缴税款上。

大多数人从来不用缴AMT。免税额很高，而且2018年及以后对常规税制的修改取消了几项过去常把中等收入家庭推入AMT的扣除项。不过它仍然会落到有特定触发因素的人身上，尤其是行使激励性股票期权、州和地方税扣除额非常大，或收入高到免税额被削减的人。

2026年AMT免税额及逐步取消表

2026年的数额出自税收程序2025-32（Rev. Proc. 2025-32），适用于您在2027年提交的报税表。

2026年AMT免税额如何逐步取消

超过门槛后，AMT收入每多1美元，免税额就减少50美分。这就是为什么未婚报税者$90,100的免税额在$680,200时归零：超过$500,000的$180,200收入乘以50%，正好等于全部免税额。2026年以前，每1美元只减少25美分，而且2025年未婚报税者的门槛是$626,350，所以2026年的新规则让免税额减得更快，对部分高收入者来说起点也更早。

$500,000和$1,000,000这两个门槛在2027年以前的年度不随通货膨胀调整。2027年是否开始调整，要看下一次通胀调整公告，目前尚未公布；请看2027年税级何时公布。

AMT的26%和28%两档税率

减去免税额后，2026年AMT税基在$244,500以内（夫妻分开报税为$122,250）按26%计税，超过部分按28%。在AMT计算中，长期资本利得和合格股息仍适用各自的0%、15%和20%税率，所以不会因为您落入AMT就被按28%征税。

由于28%税率的门槛对单身和联合报税者都是同样的$244,500，而免税额对夫妻并没有翻倍，AMT就成了可能出现婚姻惩罚税的地方之一。

哪些人需要缴纳AMT？常见触发因素

6251表第I部分列出的调整项和优惠项目是最常见的原因。对个人来说最常起作用的有：

• 激励性股票期权（第2i行）。行使激励性股票期权（ISO）并持有股票，会产生一项AMT调整，金额等于行权价与公允市场价值之间的差价，尽管此时还不需要缴纳常规税。
• 州和地方税（第2a行）。您在附表A（Schedule A）上扣除的税款，在计算AMT时要全额加回。
• 私人活动债券利息（第2g行）。在常规税制下免税的利息，在AMT下可能需要纳税。
• 折耗、无形钻井成本和折旧差异，来自经营或出租活动。
• 没有标准扣除额。凡是采用标准扣除额的人，在计算AMT收入时都要把它加回。

计算示例：2026年行使激励性股票期权

一位单身报税者减去$16,100的标准扣除额后，常规应税收入为$200,000，并行使了差价为$150,000的激励性股票期权。AMT收入为$200,000加$16,100再加$150,000，即$366,100。这低于$500,000，所以可以使用全部$90,100的免税额，AMT税基为$276,000。

由激励性股票期权这类时间性项目造成的AMT，往往可以在以后年度通过8801表（Credit for Prior Year Minimum Tax，以前年度最低税抵免）以抵免的形式收回。请保留缴纳AMT那一年的6251表。

州和地方税扣除上限会影响AMT吗？

会，但是间接影响。根据第505号刊物（Publication 505），2026年常规税制下的州和地方税（SALT）扣除上限提高到$40,400，收入超过$505,000时会减少，但不低于$10,000。AMT仍然完全不允许这项扣除。因此，常规税制下的扣除额越大，两种算法之间的差距就越大；住在高税州、现在在附表A上扣除更多的分项扣除者应该检查一下6251表。详情请看我们的州和地方税扣除上限页面。

6251表基础知识

1. 把1040表上的应税收入填入6251表第1行。
2. 在第I部分填写调整项和优惠项目，例如附表A上的税款（如果没有分项扣除，则填标准扣除额）以及激励性股票期权的差价。
3. 在第II部分套用逐步取消规则后减去免税额。
4. 套用26%和28%的税率；如果有资本利得或合格股息，使用第III部分。
5. 把暂定最低税额与常规税额比较；超出的部分作为AMT填入附表2（Schedule 2）。

根据6251表填表说明，当暂定最低税额超过常规税额时，以及在涉及某些税收抵免的其他几种情况下，您必须附上这张表。报税软件会自动完成计算，但如果您行使过期权、出售过出租房产或分项扣除的税款很多，还是值得看一看这张表。想了解比较中常规税那一边的情况，请看各年度联邦税级。